Що таке DeFi?
DeFi (децентралізовані фінанси) — це екосистема фінансових сервісів і додатків, які працюють на публічних блокчейнах. Вона розширює можливості використання розподілених реєстрів від простих транзакцій до складних фінансових операцій, таких як кредитування та позики.
Станом на час підготовки цього матеріалу загальна вартість активів, заблокованих у смарт-контрактах (TVL) у всьому секторі DeFi, перевищує $56,48 млрд, згідно з даними DeFiLlama.
Як працюють DeFi?
Децентралізовані додатки відкриті для всіх і не вимагають від користувачів надавати особисту інформацію або створювати акаунти. Всі транзакції відбуваються на одноранговій (P2P) мережі, де смарт-контракти автоматично виконують умови угод.
DeFi-сервіси функціонують на основі запрограмованих правил без необхідності участі третьої сторони. Всі операції записуються у блокчейн, що робить неможливим зміну чи підробку даних.
DeFi проти традиційних фінансів
DeFi виступає альтернативою традиційним фінансовим установам (TradFi), які включають банки, страхові компанії, брокерів та державні органи. Основна мета DeFi — повернути контроль над фінансами безпосередньо власникам активів, усуваючи посередників.
Порівняльна таблиця DeFi і TradFi:
| Параметр | DeFi | TradFi |
|---|---|---|
| Структура управління | Децентралізована | Ієрархічна |
| Підтвердження особи | Анонімність | Потрібна перевірка KYC |
| Тип активів | Криптовалюти та цифрові активи | Фіатні валюти, акції |
| Доступ до сервісів | 24/7 | Стандартний робочий графік |
| Швидкість транзакцій | Від кількох секунд до 10 хв | До 3 днів, іноді більше |
| Інновації | Швидкий розвиток | Централізована, менш гнучка |
За оцінками Coinbase, американці могли б заощаджувати до $12 млрд щорічно, якщо б користувалися цифровими активами для грошових переказів. Це пояснюється тим, що комісії в блокчейні значно нижчі, ніж у банках. Наприклад, комісія за транзакцію в мережі Ethereum на момент написання матеріалу становила всього $1,5.
Проте користувачі DeFi повинні самостійно відповідати за збереження своїх активів, оскільки DeFi-проекти не зобов’язані дотримуватись регуляторних вимог, як традиційні фінансові установи.
DeFi-ігри
GameFi — це сегмент децентралізованих фінансів, що поєднує блокчейн-технології з іграми. Гравці можуть заробляти токени, виконуючи завдання в грі, які потім використовуються для розвитку персонажів або купівлі ігрових товарів. Найвідоміші проекти: Axie Infinity, Sandbox і Decentraland.
Перспективи DeFi
Сервіси DeFi, пов’язані з кредитуванням і торгівлею, вже популярні серед криптоспільноти, і їх TVL досягає кількох мільярдів доларів. У той же час регулювання сектора може змінити цей ландшафт.
В Європі робота над регуляторним документом MiCa триває, а в США планується прирівняти протоколи DeFi до фінансових контрагентів, що може привести до обов’язкового впровадження процедур KYC та AML.
Сегмент GameFi також має ще багато потенціалу для розвитку, хоча більшість блокчейн-ігор поки не можуть похвалитися сильною економікою токенів або захопливим геймплеєм.
Висновок
DeFi — це екосистема, яка надає користувачам доступ до кредитування, торгівлі та інших способів заробітку, таких як фармінг. Більшість проектів функціонує на базі Ethereum, але розвиваються й інші блокчейни. Також активно розвиваються ігрові проекти та ринок токенізованих реальних активів, що сприяє інтеграції DeFi в традиційні фінансові системи.
