Трейдингова компанія QCP Capital опублікувала аналітичний звіт, у якому досліджує поточний стан фінансових ринків та їхній можливий вплив на криптовалюти. За словами аналітиків, ріст американського фондового ринку може позитивно позначитися на вартості біткоїна.
Поточна ситуація на ринку
Аналітики зазначають, що трейдери, які використовують стратегії на основі моментуму, почали збільшувати свої кредитні позиції на фоні низької ліквідності серпня. Обсяги зворотного викупу акцій корпораціями цьогоріч досягли $1,15 трлн, що є рекордом. Крім того, Goldman Sachs повідомила про збільшений попит з боку клієнтів на придбання акцій під час зниження ринку.
Вплив на криптовалюти
Експерти QCP Capital вважають, що зростання інтересу до ризикових активів може поширитися на криптовалюти та золото. Це може сприяти подальшому зростанню вартості біткоїна через високий попит на кол-опціони.
Однак, головним фактором залишаються майбутні вибори в США. Аналітики вказують на зміщення волатильності біткоїна в сторону пут-опціонів у передвиборчий період. Різниця у волатильності опціонів до і після виборів сягає 6 пунктів.
Що означає зміщення волатильності біткоїна?
Зміщення волатильності в бік пут-опціонів означає, що учасники ринку схильні до песимістичних очікувань щодо майбутнього руху ціни біткоїна. Розглянемо основні моменти:
- Пут-опціони дозволяють продати актив за фіксованою ціною і часто використовуються для захисту від падіння ціни.
- Зміщення на користь пут-опціонів свідчить про те, що трейдери готові платити більше за захист від потенційного падіння.
- Очікування підвищених ризиків. Це свідчить про побоювання щодо можливої нестабільності напередодні виборів.
Різниця у волатильності до і після виборів
Різниця в 6 пунктів між волатильністю опціонів до і після виборів має важливе значення:
- Підвищена волатильність після виборів свідчить про те, що ринок очікує значних змін у вартості біткоїна в цей період.
- Очікуваний вплив політичних рішень. Трейдери передбачають, що результати виборів можуть суттєво вплинути на крипторинок.
- Невизначеність щодо політики криптовалют. Учасники ринку не впевнені в тому, яку політику щодо криптовалют обере нова адміністрація США.
Політичний фактор
Значні відмінності між політичними партіями США щодо регулювання криптовалют можуть посилити невизначеність:
- Демократи не підтримують криптовалюти у своїй платформі.
- Республіканці обіцяють припинити «незаконне переслідування криптовалют».
Торгова ідея від QCP Capital
З огляду на можливу волатильність ринку та ризики, пов’язані з виборами, QCP Capital рекомендує стратегію захисту з високою прибутковістю для третього кварталу. Їхня стратегія Amplified Range Accrual на 10 тижнів передбачає:
- Щотижневі купони з річною дохідністю 120,6% кожну п’ятницю, якщо ціна біткоїна знаходиться між $55 000 та $65 000.
- Втрата 1% основної суми, якщо ціна виходить за межі діапазону (максимальна втрата 10% за 10 тижнів).
- Дата завершення: 25 жовтня.
Крипторинок перебуває у фазі балансу між оптимізмом фондового ринку та невизначеністю через вибори в США. Трейдери пильно стежать за політичними подіями та економічними показниками, що впливатиме на їхні стратегії в умовах можливої волатильності.
